Due diligence

Due diligence is grondig onderzoek vooraf, voordat er daadwerkelijk geld wordt uitgeleend.

Voorafgaand aan een hypothecaire vastgoedfinanciering wordt onderzoek gedaan naar verschillende aspecten: wie is de geldnemer en wat is zijn ervaring en financiële positie, wat is de staat en de waarde van het vastgoed, kloppen de juridische eigendomsverhoudingen en is het vestigen van een hypotheekrecht mogelijk, en is het financiële plan achter de financiering realistisch.

Onderdeel van due diligence is ook het beoordelen van de te vestigen zekerheden: de rang van de hypotheek, de waardegrondslag en waardepeildatum van de taxatie, en de verhouding tussen financiering en vastgoedwaarde die de basis vormt voor het dekkingspercentage.

Due diligence is geen momentopname die het risico volledig wegneemt, maar een manier om vooraf zo veel mogelijk relevante informatie te verzamelen en te beoordelen, zodat een weloverwogen beslissing over de financiering kan worden genomen.

Voordat een financiering wordt verstrekt voor een verhuurd bedrijfspand, wordt onder meer gecontroleerd: de eigendomssituatie van het pand in de openbare registers, de inhoud van huurcontracten en de kredietwaardigheid van huurders, de taxatiewaarde en waardepeildatum, en de financiële positie en ervaring van de geldnemer.

De kwaliteit van het due-diligenceproces bepaalt in belangrijke mate hoeveel onverwachte problemen zich later tijdens de looptijd kunnen voordoen; als belegger vertrouwt u op de zorgvuldigheid van dit onderzoek door de uitgevende instelling.

Onderzoek verkleint risico's aanzienlijk, maar sluit ze niet uit: ook een zorgvuldig doorgelicht project kan later tegenvallen door omstandigheden die op voorhand niet te voorzien waren.

Kan ik als belegger zelf due diligence uitvoeren?

Als particuliere belegger heeft u doorgaans geen toegang tot alle onderliggende documenten die bij due diligence worden gebruikt. U kunt wel de informatie in het informatiedocument en de obligatievoorwaarden kritisch beoordelen en vragen stellen over de onderbouwing van een uitgifte.

• Zo leest u een vastgoedfinancieringEen rentepercentage vertelt maar een deel van het verhaal. Een zorgvuldige beoordeling kijkt ook naar het vastgoed, de geldnemer, de kasstromen, de zekerheden, de looptijd en het terugbetaalplan.
• GeldnemerDe persoon of rechtspersoon die een lening ontvangt en verantwoordelijk is voor rente, aflossing en overige verplichtingen uit de leningsovereenkomst.
• TaxatiewaardeDe waarde die een taxateur op basis van de opdracht, waardepeildatum, uitgangspunten en toegepaste waarderingsmethode in een taxatierapport vaststelt.
• KredietrisicoHet risico dat een geldnemer of uitgevende instelling rente, aflossing of andere verplichtingen niet volledig of niet tijdig nakomt.

• Autoriteit Financiële Markten — Checklist bij beleggen in vastgoed (geraadpleegd op 2026-08-04)
• Autoriteit Financiële Markten — Reclame voor beleggingen: waar u op kunt letten (geraadpleegd op 2026-08-04)
• Autoriteit Financiële Markten — Prospectusplicht en het informatiedocument (geraadpleegd op 2026-08-04)

Deze uitleg is algemeen van aard. De precieze werking kan per financiering, juridische structuur en documentatie verschillen. Lees voor een concrete belegging altijd het memorandum, de voorwaarden en de overige projectdocumentatie.